巴菲特投资理财的理念精华

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只要稍微有点经济常识的人应该都知道巴菲特是谁吧。作为一个全球公认的“股神”,巴菲特是很多者们的偶像。巴菲特在金融领域为何能如此成功?他有什么值得推广的投资理念?巴菲特投资理财理念精华可以简要概括为“三要三部要”,所谓三要首先在投资方向上要往哪些把股东利益放在第一位的企业上,其次是投资要向垄断行业靠拢,最后,要投资自己比较熟悉的企业。三不要则是,不要贪心、不要跟风、不要投机。

巴菲特被全球公认的“股神”,在2008年《福布斯》排行榜上他财富超过比尔盖茨,成为世界首富。巴菲特投资理财理念被广为流传。2013年,他在福布斯财富排行榜上,以530亿美元排名第四位。

对于中国投资者来说,比较熟悉的是巴菲特投资中石油和比亚迪。巴菲特投资中国石油,投资5亿美元,到2007年持有5年,盈利35亿,增值8倍。

巴菲特投资理财理念精华有“三要三不要”:

1 要投资那些始终把股东利益放在首位的企业。

巴菲特多次提到这个标准,今年他总结为投资好生意+好管理层+大公司。他表示,伯克希尔需要买足够大的公司,公司有好的管理层非常重要。那些经营稳健、讲究诚信、分红回报高的企业,他非常青睐,确保投资的保值和增值。

分析认为,巴菲特所以如此看好可口可乐的,其原因正在于可口可乐公司是当之无愧的满足“巴菲特选股三步曲”全部要求的超级明星企业。“第一步,选择具有长期稳定性的产业;第二步,在产业中选择具有突出竞争优势的企业;第三步,在优势公司中优中选优,选择竞争优势具有长期可持续性的企业。”在美国和西方国家,饮料是一个具有相当长期稳定性的产业。从1977-2003年,16年间巴菲特持有可口可乐股票从未动摇过,投资收益率高达681.37%.

2 要投资资源垄断型行业。

分析认为,从巴菲特的投资构成来看,道路、桥梁、煤炭、电力等资源垄断型企业占了相当份额,这类企业一般是外资入市购并的首选,同时独特的行业优势也能确保效益的平稳。

巴菲特近年积极涉足能源行业。以伯克希尔?哈撒韦能源公司为中心,伯克希尔进行了包括内华达能源公司的收购,以及对柯恩河与太平洋电力公司的接管。

在中国,巴菲特的两次大手笔让人津津乐道--中石油和比亚迪,而这两家公司都和能源有关。2002年至2003年间,巴菲特投资4.88亿美元购入中石油股份。自2007年7月开始,巴菲特连续七次减持中石油h股,并在中石油登陆市场的前一个月将所持的23.4亿股中石油H股在高位全部清空,收获40亿美元,获利近七倍。

搜狐财经注意到,巴菲特今年在股东会上放出投资信号,伯克希尔?哈撒韦将继续加码投资铁路和能源,能源会以收购为主。

3 要投资易了解、前景看好的企业。

巴菲特投资理财理念认为凡是投资的股票必须是自己了如指掌,并且是具有较好行业前景的企业。不熟悉、前途莫测的企业即使被说天花乱坠也毫不动心。

巴菲特为什么选吉列公司的股票?巴菲特本人曾给出了几个理由,排在第一位就是他非常熟悉吉利。

巴菲特对吉列这么熟悉,因为他是一个男人,要天天刮胡子。他用了吉列剃须刀后他感叹:“在现代人类生活中,一切都在发生变化,剃须同样也可以成为一种享受。”他甚至自愿给吉列做广告:“如果你还没有试过吉列新推出的感应刀片,赶紧去买一个来试试!”

4 不要贪心。

1966年,美国股市牛气冲天,整个华尔街进入了投机的猖獗阶段,面对连创新高的股市,但巴菲特却如坐针毡,虽然他的股票都在飞涨,但却发现很难再找到契合他的规范的低价股票了。巴菲特将在手中股票涨到20%的时分就十分冷静地悉数全抛。1968年5月,当股市一路凯歌的时分,巴菲特却通知合伙人,他要隐退了。随后,他逐步清算了巴菲特合伙人公司的简直一切的股票。1969年6月,股市直下,慢慢演化成了股灾,到1970年5月,每种股票都要比上年初降落50%,以至更多。一度失落的巴菲特却暗自欣喜异常,由于他看到了财源行将滚滚而来--他发现了太多的廉价股票。

巴菲特曾谈到对中石油投资过程,他说:“我当时卖掉中石油是由于我觉得它不再是物超所值,它的价钱曾经接近或者超越了应有的价值。”

5 不要跟风。

巴菲特说过:人在他人恐惧时我贪心,在他人贪心时我恐惧。2000年,全世界股市呈现了所谓的网络概念股,巴菲特却称本人不懂高科技,没法投资。一年后全球呈现了高科技网络股股灾。

对很多人来说,金融危机就是噩梦,但对巴菲特来说,金融危机是他投资的商机。他在金融危机期间投资了一些绩优股公司,5年之后,他当初的投资为他赚得了100亿美圆。

看看他五年来的成果单,这些收益全部来自于他在金融危机期间所做的救助性质的投资活动:

对玛氏糖果旗下箭牌公司65亿美圆的贷款,获利38亿美圆;对高盛集团50亿美圆的优先股投资,获利17.5亿美圆;对美国50亿美圆的优先股投资,获利9亿美圆;对通用电气30亿美圆的注资,获利12亿美圆……

6 不要投机。

巴菲特常说的一句口头禅是:具有一只股票,等待它下个早晨就上涨是非常愚笨的。

在巴菲特投资理财中没有投机的观念,他说,试图赚快钱是最糟糕的错误。