【基金理财】巴菲特的四个投资理财策略

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  现年76岁的沃伦·巴菲特通过近40年的时间,将一个摇摇欲坠的纺织企业转酿成了一家拥有73家控股企业、总资产达1650亿美元的投资公司,同时也使自己成为全球第二富有的人,仅次于微软公司董事长比尔·盖茨。若是1965年投资1000美元巴菲特的公司,现在已经升值到550万美元。

  与传统意义上靠继续彧者生产致富的富翁差异,巴菲特从未介入现实的商品生产或销售,他麾下的投资旗舰——伯克希尔·哈撒维公司更像一个巨型的私募基金,投资逐利就是它的主业。

  巴菲特投资理财计谋之一:高举价值投资大旗,屏弃定量剖析。

  巴菲特的代言人罗伯特·迈斯曾对记者示意:“巴菲特以最简朴的经济理论,实现了最伟大的经济实践;他的办公室里没有电脑,也没有盘算器,甚至没有通常的股价即时信息,他对那种重盘算,轻基本面的定量剖析方式不屑一顾。”巴菲特坚持以为,数字剖析不能替换公司研究,他更关注公司的基本面。他对那些财政报表艰涩难明的公司更是敬而远之,以为这样的企业不具有投资价值。

  巴菲特投资理财计谋之二:坚持长线投资,不体贴股价的升降。

  巴菲特乐成的最主要因素是他不“炒作”股票,即不做短期投资者或投契者。他在2006年的“致股东函”中,其股票投资的特点就是“买进并持有”。巴菲特对所谓的热门不感兴趣,更不会由于一个公司的股票在短期内会大涨就去跟进,他青睐那些价值被市场低估的公司。

  巴菲特以为投资最大的收益是“时间复利”。1989年,巴菲特以为适口可乐公司的股票价钱被低估,因此他将伯克希尔公司25%的资金投入至适口可乐股票中并从那时起一直持有至今,该项投资从最初的10亿美元已经飙升到今天的80亿美元。1965—2006年的42年间,巴菲特旗下的伯克希尔公司年均增进率为21.4%,累计增进361156%,同期尺度普尔500指数身分股公司的年均增进率仅有10.4%,累计增幅为6479%。仅此一项,举世罕敌。

  巴菲特投资理财计谋之三:只投资那些自己领会的企业或行业。

  90年月,巴菲特果然宣称自己对互联网企业不领会,拒绝投资这相关的企业,甚至不愿意持有微软公司的股票。因此他错过了上个世纪90年月末的网络热潮,但他也制止了网络泡沫破碎给伯克希尔公司股东带来的巨额损失。巴菲特更喜欢那些营业结构简朴的公司。

  巴菲特投资理财计谋之四:专注投资,规避“多元化”,把所有鸡蛋放在统一个篮子里。

  事实应把鸡蛋集中放在一个篮子内照样涣散放在多个篮子内,这种争论从来就没住手过也不会住手。巴菲特一直以为投资“多元化”以涣散风险是个伪命题,过分涣散化投资,使投资者难以从自己看好的企业和行业增进中获得应有收益。巴菲特以为,一生中真正值得投资的股票也就4、5只,好比他耐久以来重仓持有适口可乐、华盛顿邮报公司、啤酒企业——安海斯公司等。